30 октября 2025

Cursor представил версию 2.0 со собственной моделью для кодирования под названием Composer. Модель заявлена как в 4 раза быстрее аналогов и завершает большинство задач меньше чем за 30 секунд. В традиционном интерфейсе IDE теперь появилась новая вкладка — Agent, где никакого IDE нет, есть уже знакомый по другим агентам (Codex cloud, Jules и даже Claude Code Web) чат интерфейс с выбором моделей.

Честно скажу — не пробовал. Прежде всего, меня вполне и имеющиеся устраивают, а подписку на Cursor я отменил еще летом. Кроме того, такой подход, когда вы даете четко сформулированную задачу, желательно изолированную от остальных, и через некоторое время получаете такой же точный ответ, хорош в определенных случаях и отличается от использования консольного агента, например.

Начался сезон квартальных отчетов, так что терпите.

Google отчитался о первом $100-миллиардном квартале выручки и сразу объявил о повышении прогноза капитальных расходов на 2025 год до $91-93 млрд. Это уже второе повышение в этом году — в июле планировали $85 млрд вместо изначальных $75 млрд. На 2026-й обещают “значительное увеличение”.

Бэклог заказов у Google Cloud вырос на 46% квартал к кварталу и достиг $155 млрд. За последние девять месяцев компания заключила больше контрактов на сумму свыше $1 млрд, чем за предыдущие два года вместе. В августе выиграли контракт с Meta на $10 млрд на шесть лет. На прошлой неделе Anthropic получил доступ к миллиону собственных Tensor Processing Units Google — сделка оценивается в десятки миллиардов долларов.

Я бы сказал, что сбываются желания вырасти в облачном бизнесе, но это рост абсолютный, в относительном они пока так и остаются третьим номером.

Интересно, что страхи о каннибализации поискового бизнеса со стороны AI не оправдались. Поисковая выручка выросла на 15% до $56,56 млрд. AI Mode внутри поиска уже имеет 75 млн ежедневных активных пользователей в США, причем количество запросов удвоилось за квартал. Общая рекламная выручка составила 74,18 млрд долларов, причем выше прогноз выросла выручка YouTube и составила 10,26 млрд (+15% к прошлому году).

Meta тоже отчиталась за третий квартал 2025 года — выручка $51.24 млрд, рост на 26% год к году. Чистая прибыль $2.71 млрд против $15.69 млрд год назад, но тут засел одноразовый налоговый удар в $15.93 млрд из-за “One Big Beautiful Bill Act”. Без этого начисления прибыль была бы $18.64 млрд, а EPS $7.25 вместо отчетного $1.05.

Операционные показатели на уровне — 3.54 млрд активных пользователей ежедневно, рекламные показы выросли на 14%, средняя цена за рекламу на 10%. Но расходы растут (как и у Google) на 32% против роста выручки в 26%, а в следующем году разрыв будет еще больше. Капитальные затраты на 2025 подняли до $70-72 млрд с предыдущих $66-72 млрд, причем предупредили, что в 2026 рост в долларах будет “заметно больше”. Опять — как у Google, почти с дословной фразировкой. Основной драйвер — инфраструктура для AI, включая облачные сервисы от сторонних провайдеров и собственные дата-центры.

Reality Labs принесла $4.43 млрд убытка за квартал, при этом выручка упала из-за того, что ритейлеры закупили Quest’ы для праздничного сезона еще в третьем квартале.

Еще одна быстрая модель — Cognition, создатели Devin, купившие летом Windsurf, выпустили SWE-1.5. Модель используется в Windsurf и благодаря партнерству с Cerebras, выдает до 950 токенов в секунду. Это в 13 раз быстрее Sonnet 4.5, как они пишут.

Очевидно, что это в первую очередь ответ на вчерашний запуск новой версии Cursor, и акцент тоже на скорости. А качество и всякие бенчмарки уже не в цене, очевидно.

Теперь очередь Apple. Результаты за четвертый квартал фискального 2025 года — $102.47 млрд выручки против ожидаемых $102.24 млрд, прибыль на акцию $1.85 против прогноза в $1.77. Продажи iPhone составили $49.03 млрд, что на $1.16 млрд ниже ожиданий аналитиков. Но при этом на квартал пришлась всего неделя продаж линейки iPhone 17, который вышел 19 сентября.

Тим Кук объясняет результаты дефицитом предложения на старте продаж новой линейки. Зато Services выросли на 15% до $28.75 млрд — это самый быстрорастущий и маржинальный сегмент компании.

Впрочем, продажи Mac выросли даже больше — на 13% к прошлому году. Это явный успех линейки всех компьютеров с M4. И, возможно, еще и этим объясняется замедленный старт M5 — зачем торопиться обновлять то, что и так заслуженно прекрасно продается?

А вот продажи iPad, Wearables, Home и аксессуаров не выросли совсем. Что, опять-таки, совершенно понятно — серьезных апгрейдов в этих секторах не было, например, единственный в этом год апдейт iPad случился в марте, когда iPad Air получил M3 (вместо M2).

На текущий квартал Тим Кук обещает рост выручки на 10-12% и называет это “лучшим кварталом в истории компании”. Вполне возможно — продажи iPhone и нового MacBook Pro M5 могут это обеспечить.